Le rachat d’une entreprise passe généralement par le recours à un emprunt bancaire. Son obtention conditionne alors la réalisation de l’opération. Il s’avère donc essentiel de bien comprendre comment les banques vont appréhender votre demande de prêt afin de maximiser vos chances d’obtenir un accord.

Préalable indispensable : être convaincu pour être convaincant ! Cela va sans dire mais cela ira encore mieux en le disant. En effet, la force de votre dossier dépend de cette conviction qui transparaitra à toutes les étapes de la recherche de financement.

 Réussir l’obtention de son prêt pour racheter une entreprise

1-    Le regard des banques sur votre dossier

Lors du montage du dossier de demande de prêt, il est important de se ‘’mettre à la place’’ du banquier afin de répondre aux questions qu’il sera amené à se poser lors de sa lecture.
Avant d’octroyer un crédit, la première préoccupation d’un chargé d’affaires est de s’assurer que l’emprunteur que vous êtes aura les capacités à rembourser le crédit qui sera mis en place. Pour cela, il considèrera d’abord la nature du projet qui lui est présenté (qualité de la cible, perspectives du marché, …), puis il examinera le profil du porteur de projet (son expérience dans le domaine, ses besoins financiers, …).  L’un allant étant nécessairement lié à l’autre.
Dès lors qu’une banque est convaincue de la qualité du projet qui lui est présenté, elle considérera le risque liquidatif de l’opération, c’est-à-dire son risque de perte sur le capital restant dû dans l’hypothèse où l’entreprise venait à défaillir. Pour limiter ce risque, la banque cherchera à prendre des garanties (nantissement des titres, caution personnelle, contre garantie par un organisme extérieur, …). Celles-ci varieront de facto en fonction de la qualité de l’opération qui lui est proposée.

2-    Présenter un dossier de financement efficace

L’efficacité de votre dossier repose avant tout sur la première impression qu’il donnera au banquier lorsqu’il en prendra connaissance.
Il est donc impératif de faire mouche dès la première présentation du dossier car il serait ensuite très difficile de faire changer d’avis un banquier réticent
 

‘’Vous n’aurez pas l’occasion de faire deux fois une bonne première impression’’

Pour cela, il est nécessaire de simplifier la lisibilité du dossier et d’apporter l’intégralité des documents attendus.
Au-delà de convaincre, un porteur qui présentera un dossier de financement efficace aura plus de chances d’obtenir de meilleures conditions de financement.

‘’Meilleure sera la perception de la banque, plus faible seront les garanties exigées.’’

3-    Être rassurant sur les risques

Si les banques étaient déjà exigeantes sur la qualité des dossiers du fait de taux d’intérêts pratiqués très bas ; la crise du Covid19 et ses conséquences viennent accentuer leurs exigences.
En effet, avec des marges réduites, les établissements financiers vont devoir être encore plus vigilants sur les risques afin de préserver la rentabilité des opérations financées.
Les banques n’ont actuellement pas de visibilité sur les conséquences de la crise et la durée du ralentissement économique. Cette situation n’est pas propice à les rassurer, bien au contraire.
 
Il s’avère donc essentiel d’être en mesure d’apporter des éléments probants qui donneront confiance en les capacités financières futures de la cible. Des éléments financiers intermédiaires, en plus d’un prévisionnel solide, seront probablement nécessaires pour apporter plus de force au dossier

4-    Quel est l’impact du Covid 19 sur les établissements financiers ?

Les mesures prises par le gouvernement pour soutenir les entreprises par le biais du Prêt Garanti par l’Etat a conduit à la mise en place d’un volume important de nouveaux financements. Conjugué au report des échéances de nombreux prêts, les banques vont avoir de tels encours de prêt qu’elles pourraient fortement ralentir les nouveaux octrois sur 2020.
L’impact réel de la crise ne pourra être réellement mesuré qu’avec un vrai recul. Certains secteurs sortiront très fortement ébranlés de cette période alors que d’autres auront moins souffert. En attendant, Les politiques de risque des banques vont être renforcées.

5-    L’Importance des Contreparties commerciales

Depuis plus d’une dizaine d’années les banques ne font plus de prêts ‘’secs’’. Aujourd’hui elles s’accordent toutes pour demander des contreparties commerciales, au premier rang desquelles : les flux commerciaux. La raison réside dans le fait que les mouvements sur les comptes vont s’accompagner du prélèvement de commissions qui contribueront à la rentabilité de la relation dans sa globalité.
Plus rarement, il peut arriver que la banque incite également à une entrée en relation commerciale avec la personne physique porteuse du projet.

6-    Des processus de décision en banque parfois très longs

Malgré une bonne préparation du dossier de demande de prêt, il vous faudra parfois vous armer de patience avant d’obtenir une réponse. Les processus de décisions bancaires peuvent s’avérer longs et complexes. C’est pourquoi il peut être pertinent de faire appel à un spécialiste du financement pour les professionnels qui en maîtrise les rouages et aura fréquemment les clés pour raccourcir ces délais de décision.

7-    Combien de banques faut-il solliciter ?

L’analyse d’un dossier de demande de financement reste relativement équivalente d’un établissement de financement à un autre. Pour autant, la réponse variera parfois de façon importante. Là où un établissement donnera un refus, un second pourra accorder un prêt à de très bonnes conditions.
 
Cette différence résulte de la perception de chaque banquier et de la politique de chaque établissement financier. Sur ce second point, le curseur est positionné en fonction des projections sectorielles et de l’exposition globale de la banque sur ce même secteur.  Alors à la question : « combien de banques faut-il solliciter ? », la réponse est : « de combien de temps est-ce que vous disposez ? »
 
Vous en conviendrez, plus vous solliciterez de banques et plus vous passerez de temps dans les démarches auprès de chacune d’elles. Un spécialiste du financement des professionnels vous permettra, au-delà des conseils qu’il pourra vous prodiguer, d’économiser beaucoup de temps et de vous libérer l’esprit pour vous consacrer à d’autres sujets.